存貨“存”不好？這些存貨問題是IPO審核關(guān)鍵

前言

 

生產(chǎn)制造企業(yè)中，存貨是企業(yè)日常經(jīng)營管理的一項重要工作。企業(yè)對于存貨的管理是否合理直接反映到其期末利潤等財務(wù)指標。對于擬IPO企業(yè)來說，“存貨”問題處理不當，將成為影響IPO進程的實質(zhì)性障礙。

 

存貨是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料或物料等，包括各類材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品或庫存商品以及包裝物、低值易耗品、委托加工物資等。

 

一般情況下，企業(yè)的存貨包括下列三種類型的有形資產(chǎn)：

 

1.在正常經(jīng)營過程中存儲以備出售的存貨。這是指企業(yè)在正常的過程中處于待銷狀態(tài)的各種物品，如工業(yè)企業(yè)的庫存產(chǎn)成品及商品流通企業(yè)的庫存商品。

 

2. 為了最終出售正處于生產(chǎn)過程中的存貨。這是指為了最終出售但目前處于生產(chǎn)加工過程中的各種物品，如工業(yè)企業(yè)的在產(chǎn)品、自制半成品以及委托加工物資等。

 

3.為了生產(chǎn)供銷售的商品或提供服務(wù)以備消耗的存貨。這是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)耗用而儲備的各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品等。

 

01

      “存貨”關(guān)鍵詞

 

1.存貨減值

存貨的初始計量雖然已成本入賬，但存貨進入企業(yè)后可能發(fā)生毀損、陳舊貨價格下跌等情況。資產(chǎn)負債表日，存貨一個按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。

 

2.存貨跌價準備

存貨跌價準備賬戶用于核算企業(yè)提取的存貨跌價準備。存貨跌價準備是指在中期期末或年度終了，如由于存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本不可以收回的部分，應(yīng)按單個存貨項目的成本高于其可變現(xiàn)凈值的差額提取，并計入存貨跌價損失。簡單的說就是由于存貨的可變現(xiàn)凈值低于原成本，而對降低部分所作的一種穩(wěn)健處理。

 

在會計核算過程中，存貨的范圍比較寬，有在途物資、原材料、包裝物、在產(chǎn)品、低值易耗品、庫存商品、產(chǎn)成品，委托加工物資、委托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等。存貨是否需要計提跌價損失、關(guān)鍵取決于存貨所有權(quán)是否屬于本企業(yè)、存貨是否處于加工或使用狀態(tài)。

 

凡是所有權(quán)不屬于本公司所有的存貨，不需要計提存貨跌價損失，如受托代銷商品；需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值，若賬面價值高于可變現(xiàn)凈值應(yīng)當計提跌價準備。

 

3.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率又名庫存周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時期營業(yè)成本（銷貨成本）與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明，是衡量企業(yè)投入生產(chǎn)、存貨管理水平、銷售收回能力的綜合性指標。

 

存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。它是銷貨成本被平均存貨所除而得到的比率，或叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，用時間表示的存貨周轉(zhuǎn)率就是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

 

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營運能力分析的重要指標之一，在企業(yè)管理決策中被廣泛地使用。存貨周轉(zhuǎn)率不僅可以用來衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率，而且還被用來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，反映企業(yè)的績效。

 

存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明，通過存貨周轉(zhuǎn)率的計算與分析，可以測定企業(yè)一定時期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度越快。

 

存貨周轉(zhuǎn)率指標的好壞反映企業(yè)存貨管理水平的高低，它影響到企業(yè)的短期償債能力，是整個企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。

 

02

    IPO審核重點

 

 

擬IPO企業(yè)對“存貨”問題的關(guān)注點有以下幾個方面：

 

 

1. 是否存在供應(yīng)商關(guān)聯(lián)虛假采購原材料以及對某一供應(yīng)商的重大依賴；

2. 存貨盤點是否賬實相符；

3. 料工費與同行業(yè)可比公司是否存在差異；

4. 發(fā)出商品結(jié)轉(zhuǎn)時間是否合理，是否存在提前或延后結(jié)轉(zhuǎn)情況；

5. 生產(chǎn)型企業(yè)在生產(chǎn)過程中對廢料的處理情況，是否完整入賬；

6. 存貨是否存在跌價跡象，跌價計提金額是否準確，跌價轉(zhuǎn)回是否合理；

7. 存貨在采購、入庫、在產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)、出庫等各環(huán)節(jié)的原始單據(jù)記載；

8. 金額數(shù)量時間是否準確，是否有相關(guān)人員簽字審批，是否嚴格執(zhí)行存貨內(nèi)部控制制度中的流程。

 

相關(guān)反饋意見：

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24、關(guān)于存貨：（1）請發(fā)行人補充說明存貨各項的構(gòu)成明細、數(shù)量、金額、庫齡，結(jié)合采購周期、生產(chǎn)周期、銷售模式、供貨周期、期末在手訂單情況解釋各項變動的原因及合理性；（2）請發(fā)行人說明報告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品退換貨、質(zhì)量糾紛等情況及解決措施；（3）列示期末存貨的庫齡及對應(yīng)的存貨減值準備金額，說明存貨減值準備計提是否充分；列示截止到反饋意見回復(fù)日期末存貨結(jié)轉(zhuǎn)金額及比例，說明報告期內(nèi)存貨減值準備、存貨報廢的變動情況及相關(guān)勾稽關(guān)系；（4）請說明存貨盤點情況，包括盤點時間、地點、人員、范圍、各類存貨盤點方法、程序、盤點比例、賬實相符的情況、盤點結(jié)果，是否存在盤點差異及產(chǎn)生原因、處理措施；請申報會計師詳細說明對報告期存貨實施的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果；（5）請保薦機構(gòu)、申報會計師重點說明對于在產(chǎn)品、發(fā)出商品等異地存放存貨的監(jiān)盤情況、監(jiān)盤比例、是否存在差異及原因。請保薦機構(gòu)和申報會計師核查并發(fā)表明確意見，說明核查方法、核查范圍、核查取得的證據(jù)和核查結(jié)論。

 

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21、招股說明書披露，報告期各期末發(fā)行人存貨賬面價值分別為8,048.82萬元、9,782.97萬元、11,649.93萬元。

請發(fā)行人：（1）報告期內(nèi)發(fā)行人產(chǎn)品價格整體呈逐年下滑趨勢且下降幅度較大，報告期內(nèi)存貨金額較大且呈逐年快速增長，請補充披露并量化分析報告期內(nèi)未計提存貨跌價準備的原因、是否合理，請保薦機構(gòu)、申報會計師詳細說明對報告期各期末發(fā)行人存貨跌價測試的方法、過程、結(jié)論，分析報告期各期末存貨跌價準備計提是否合理；（2）補充披露報告期內(nèi)存貨庫齡表，結(jié)合存貨庫齡表分析報告期內(nèi)未計提存貨跌價準備是否合理、是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異、是否符合謹慎性原則；（3）補充說明報告期各期末原材料、庫存商品、在產(chǎn)品、半成品、發(fā)出商品的主要構(gòu)成情況，包括產(chǎn)品名稱、金額、數(shù)量、庫齡等，說明存貨庫齡是否準確，是否存在庫齡較長、滯銷等情形；（4）補充披露報告期內(nèi)是否存在產(chǎn)品退換貨、質(zhì)量糾紛情況；（5）補充說明存貨盤點程序及盤點結(jié)果，并重點說明發(fā)出商品的盤點情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述事項進行核查并發(fā)表明確意見。

 

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9、報告期末（2019年3月末），發(fā)行人存貨為12,400.22萬元。（1）請發(fā)行人補充說明存貨各項目的具體構(gòu)成，各項目的核算方法（包括入賬價值的確定依據(jù)），報告期內(nèi)變化的原因；補充說明申報期內(nèi)存貨相關(guān)成本歸集和分配的過程中是否包含與上述項目無關(guān)的支出。（2）請發(fā)行人補充說明報告期內(nèi)各年末的存貨盤點情況。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，并對發(fā)行人報告期內(nèi)各期末存貨是否真實、準確、完整，跌價準備計提是否謹慎發(fā)表明確意見。

 

03

    企業(yè)如何做好存貨管理

 

 

 

1.建立健全企業(yè)內(nèi)控制度，發(fā)揮存貨內(nèi)部控制制度的作用，劃清職權(quán)

 

中小企業(yè)要依據(jù)《會計法》、《公司法》健全法人制度，履行法人的權(quán)利和義務(wù)，組織建立 存貨內(nèi)部控制制度，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點，從嚴格采購、銷售制度，規(guī)范存貨采購、消耗、銷售環(huán)節(jié)，建立供應(yīng)、銷售方的信息檔案，加強對其信譽、資質(zhì)等級 管理，進一步明確各職能部門的崗位職責，嚴格執(zhí)行不相容崗位分離的原則，發(fā)揮存貨內(nèi)部控制制度的相互牽制作用。

 

2. 強化供應(yīng)鏈管理，加強企業(yè)之間的交流與合作

 

供應(yīng)鏈管理可以降低采購成本，還可以通過擴展組織的邊界，供應(yīng)商能夠隨時掌握存貨信息，企業(yè)無必要維持較 高的存貨持有成本，就既能生產(chǎn)出需要的產(chǎn)品，又不會形成存貨堆積，從而降低存貨持有成本。還可以減少交易成本和獲取信息的成本，同時還可以降低企業(yè)的倉儲成本。

 

3. 合理整合內(nèi)部物流資源，充分利用第三方物流

 

企業(yè)內(nèi)部的物流資源是否得到充分利用，直接影響著存貨的經(jīng)濟采購量、倉儲量和存貨的成本。利用第三方物流 應(yīng)注意以下問題：

 

一是在內(nèi)外資源的利用上，應(yīng)先整合內(nèi)部資源，同時還應(yīng)考慮安排就業(yè)和分流富余人員等非經(jīng)濟因素；

二是應(yīng)注意物流管理人才的引進和中介機構(gòu) 的作用，現(xiàn)代物流管理理論與企業(yè)存貨管理，很大程度上依賴于精通現(xiàn)代物流管理的人才；

三是加強存貨管理過程中，不能局限于考慮存貨的倉儲成本和配送成本， 還應(yīng)改善企業(yè)業(yè)務(wù)流程的設(shè)計和企業(yè)分支機構(gòu)及經(jīng)營網(wǎng)點的設(shè)置。

文章來源：大象IPO，轉(zhuǎn)載請注明