IPO審核過程中應收賬款問題解決方案

應收賬款的大小沒有絕對值的標準，實務中，主要通過分析公司所處的行業(yè)特點、具體經營模式、報告期內應收賬款的波動以及與同行業(yè)可比公司相關指標的比較來進行判斷。

需要注意的是，應考慮期末應收賬款非因實際回款而減少的情況，比如應收賬款由于保理、貼現、轉換成商業(yè)承兌匯票，甚至虛構回款等造成的不正常減少。如果存在此類因素，在分析應收賬款時應予以剔除。

實務中，經常通過客戶分析、帳齡分析和信用期分析，來判斷應收賬款可回收風險的大小。資信情況良好的客戶，其應收賬款回收風險較小；帳齡越長的應收賬款，回收風險越大；超出信用期的應收賬款，回收風險越大。長期不能收回的應收賬款，可能與客戶存在合同糾紛或產品質量糾紛，可能客戶因財務狀況不佳而難以按期付款，也可能是存在沒有現金流支持的虛構交易行為。

長年客戶的應收賬款是滾動發(fā)生的，實務中，很多公司無法將應收賬款的確認與回收逐筆對應，所以經常采用“先進先出”來計算帳齡。盡管是一種務實的方法，但往往掩蓋了真實的長賬齡款項。

在一些情況下，長賬齡是由于應收賬款的形成過程所導致的。對于一些收入確認和款項結算相分離的行業(yè)或公司，確認收入時形成的應收款屬于暫估款，與客戶正式結算并開具發(fā)票后形成的款項才是正式的應收賬款，確認后才可以計算信用期。在這種情況下，在應收賬款列示的暫估款可能早已形成，但未經正式結算尚不滿足收款的條件，故賬齡較長的應收賬款并不完全代表其可收回的風險加大。

正常而言，應收賬款的信用期普遍都在6個月之內。采用信用期對應收賬款進行分類，存在一個可控性的問題，信用期是公司與客戶協商的結果，通過協商也有可能隨時修改信用期。如果信用期存在臨時延長的情況，那么依據信用期來判斷可收回風險就失去了可控性。

對應收賬款回收風險的判斷充滿了主觀性，故期后回款情況是證明應收賬款可收回性的最直接最有力的證據，尤其是對因賬齡較長、客戶財務狀況不佳及或有訴訟等已出現壞賬預警的款項。

實務中，采用賬齡分析法計提壞賬是通行的做法，部分公司同時結合了信用期標準，信用期內的不提或少提，超出信用期再根據不同帳齡來加大計提。由于大部分公司的應收賬款帳齡集中在1年以內，所以1年以內的計提比例是最為重要的，實務中，1年之內采用5%的計提比例是比較通用且穩(wěn)健的標準。

壞賬計提比例的高低，除5%的絕對值標準之外，還需要與同行業(yè)可比公司進行比較，比較的標準，一是不同賬齡段的計提比例，二是通過實際計提的壞賬準備與應收賬款原值比較，計算綜合計提比例。計提比例明顯低于可比公司的，壞賬準備計提的充分性值得懷疑。

除以相同風險特征為基礎的賬齡分析之外，對某些風險特征明顯不同的應收賬款需要進行單項計提。單項計提沒有統(tǒng)一可控的明確標準，依據的風險依據往往難以量化，且單項計提金額未來轉回時，形成的損益沖回屬于非經常性損益，所以公司經常傾向于采用較低的計提標準。實際上，除基于回收風險很大而全額計提之外，其他的單項計提往往缺乏足夠的可靠性。