805份年度財(cái)報(bào)大抽查！證監(jiān)會(huì)揪出上市公司這些

（一）上市公司內(nèi)部控制和公司治理問題

建立健全完善的內(nèi)部控制和公司治理機(jī)制，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提升上市公司整體質(zhì)量和投資價(jià)值。我們在年度財(cái)務(wù)報(bào)告審閱過程中關(guān)注到，部分上市公司內(nèi)部控制和公司治理方面存在缺陷。

1. 控股股東或關(guān)聯(lián)方侵占上市公司利益

控股股東或關(guān)聯(lián)方侵占上市公司利益控股股東或關(guān)聯(lián)方侵占上市公司利益控股股東或關(guān)聯(lián)方侵占上市公司利益部分上市公司存在控股股東或關(guān)聯(lián)方通過違規(guī)擔(dān)?；蚍墙?jīng)營性資金占用等多種形式侵占上市公司利益，對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生影響。

一是向設(shè)立時(shí)間短、規(guī)模小、與上市公司業(yè)務(wù)無關(guān)聯(lián)的企業(yè)支付大額預(yù)付賬款。個(gè)別上市公司存在大額預(yù)付賬款，預(yù)付對象為成立時(shí)間很短的新設(shè)企業(yè)，企業(yè)注冊資本金很小甚至無實(shí)際出資，且經(jīng)營范圍與上市公司的業(yè)務(wù)毫無關(guān)聯(lián)。

二是控股股東或其他關(guān)聯(lián)方以上市公司的名義對外借款或?yàn)殛P(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。個(gè)別上市公司在未經(jīng)董事會(huì)和股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，也未履行信息披露義務(wù)的情況下，關(guān)聯(lián)方以上市公司的名義對外借款或提供擔(dān)保，債務(wù)發(fā)生逾期，上市公司被債權(quán)人起訴要求償還債務(wù)或履行擔(dān)保責(zé)任，因此計(jì)提大額預(yù)計(jì)負(fù)債。同時(shí)上市公司部分銀行賬戶由于涉訴被凍結(jié)，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，使得上市公司遭受重大損失。

三是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在“存貸雙高”等異常情況。個(gè)別上市公司擁有大量非受限的銀行存款，同時(shí)又有大額有息負(fù)債，部分債務(wù)甚至出現(xiàn)違約，可能存在資金被挪用、資產(chǎn)受限或被質(zhì)押等未充分披露的情況。

四是上市公司疑似通過對外投資向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資金。上市公司作為有限合伙人出資參與產(chǎn)業(yè)投資基金等有限合伙企業(yè)，投資金額重大，且上市公司與有限合伙企業(yè)的普通合伙人及其他有限合伙人存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。上市公司支付投資款后，一直未辦理工商登記，后續(xù)卻以投資款可能被其他合伙人挪用為由，對投資全額計(jì)提減值，報(bào)表上列示重大損失。

2. 上市公司并購冒進(jìn)，投資失誤，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況不佳

部分上市公司高杠桿并購，擴(kuò)張過程中未識別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、未履行充分的決策程序，導(dǎo)致大額虧損，甚至出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

一是跨行業(yè)跨區(qū)域并購中，上市公司未充分識別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致大額虧損。個(gè)別上市公司跨界收購新能源汽車公司，受新能源汽車行業(yè)政府補(bǔ)貼政策影響，不能及時(shí)收到政府補(bǔ)貼款項(xiàng)，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)收政府補(bǔ)貼價(jià)款無法滿足收入確認(rèn)條件，導(dǎo)致報(bào)表上出現(xiàn)虧損；個(gè)別傳統(tǒng)行業(yè)上市公司并購傳媒等新興行業(yè)公司，決策并購交易時(shí)上市公司未能充分考慮業(yè)務(wù)及交易對方信用等風(fēng)險(xiǎn)，購買日后發(fā)現(xiàn)原控制方偽造合同、資金挪用、違規(guī)擔(dān)保等情況；個(gè)別上市公司海外并購時(shí)未關(guān)注標(biāo)的公司以往納稅情況，被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)稽查后要求補(bǔ)繳大額稅款及罰金。

二是并購協(xié)議不規(guī)范，導(dǎo)致業(yè)績補(bǔ)償難以計(jì)量。個(gè)別上市公司簽訂的《業(yè)績承諾及補(bǔ)償協(xié)議》不夠明確，雙方就關(guān)聯(lián)交易是否計(jì)入標(biāo)的公司業(yè)績等事項(xiàng)存在重大爭議，導(dǎo)致對業(yè)績補(bǔ)償形成的金融資產(chǎn)難以進(jìn)行計(jì)量。

三是上市公司對并購標(biāo)的未形成有效控制。某上市公司收購標(biāo)的公司51%的股份，原創(chuàng)始人兼任管理層持有剩余49%股份，最終并購對價(jià)視業(yè)績情況而定，管理層拒絕上市公司參與標(biāo)的公司經(jīng)營管理，雙方就財(cái)務(wù)、審計(jì)、人事等事項(xiàng)的董事會(huì)議案爭執(zhí)不下、對薄公堂，上市公司面臨無法有效控制標(biāo)的公司的風(fēng)險(xiǎn)。

四是未關(guān)注并購對手方是否具有履約意愿或履約能力，導(dǎo)致無法收回業(yè)績補(bǔ)償款。部分上市公司并購時(shí)簽訂的《業(yè)績承諾及補(bǔ)償協(xié)議》約定，交易對手方應(yīng)在標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績未達(dá)標(biāo)、資產(chǎn)減值時(shí)以股份作為補(bǔ)償，但并購?fù)瓿珊髽I(yè)績承諾方將其所持上市公司股票全部質(zhì)押，導(dǎo)致其無力履行業(yè)績承諾及資產(chǎn)減值補(bǔ)償義務(wù)。

五是上市公司盲目投資高風(fēng)險(xiǎn)金融工具，損失本金。個(gè)別上市公司追求高額回報(bào)開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，期末存在大額保理款逾期未收回的情況；個(gè)別上市公司投資預(yù)期回報(bào)率遠(yuǎn)高于平均水平的高風(fēng)險(xiǎn)資管計(jì)劃，資金被管理人挪用，投資到期無法收回，產(chǎn)生大額投資損失。

（二）上市公司財(cái)務(wù)信息披露問題

信息披露是資本市場的基礎(chǔ)性制度安排。上市公司披露的信息尤其是財(cái)務(wù)信息是投資者決策的重要依據(jù)。在年報(bào)審閱過程中，發(fā)現(xiàn)部分上市公司存在跨期調(diào)節(jié)利潤、選擇性確認(rèn)與披露，以及構(gòu)造交易等問題，財(cái)務(wù)信息未能真實(shí)反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果。

1. 通過多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤

部分上市公司通過多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤，虛增利潤或者業(yè)績“大洗澡”。

一是隨意改變對股權(quán)投資的核算方法。個(gè)別上市公司在持股比例不變的情況下，僅通過派駐董事或?qū)⒉糠直頉Q權(quán)暫時(shí)委托其他投資方等方式，改變對股權(quán)投資的核算方法從而確認(rèn)大額投資收益；個(gè)別上市公司主動(dòng)向法院申請對發(fā)生虧損且凈資產(chǎn)為負(fù)的子公司進(jìn)行破產(chǎn)重整，據(jù)此不再將該子公司納入合并報(bào)表范圍，從而產(chǎn)生大額子公司處置收益。

二是商譽(yù)減值損失的確認(rèn)隨意性強(qiáng)。個(gè)別上市公司在子公司業(yè)績明顯下滑、未實(shí)現(xiàn)業(yè)績承諾時(shí)，少確認(rèn)甚至不確認(rèn)商譽(yù)減值損失；收購的子公司在承諾期內(nèi)業(yè)績不達(dá)標(biāo)或踩線達(dá)標(biāo)時(shí)，不計(jì)提商譽(yù)減值，承諾期滿后大幅計(jì)提商譽(yù)減值。

三是利用應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回，調(diào)節(jié)利潤。個(gè)別上市公司在原有壞賬計(jì)提方法的基礎(chǔ)上，新增“低信用風(fēng)險(xiǎn)組合”，轉(zhuǎn)回大額壞賬損失；在當(dāng)年盈利無望時(shí)，對按單項(xiàng)計(jì)提的應(yīng)收賬款確認(rèn)大額壞賬損失，存在業(yè)績“大洗澡”的嫌疑。

四是收入確認(rèn)不滿足條件。個(gè)別上市公司在銷售新能源汽車時(shí)全額確認(rèn)收入（包括政府補(bǔ)貼款），但補(bǔ)貼款項(xiàng)的取得需滿足一定條件，公司在收入確認(rèn)時(shí)未充分考慮補(bǔ)貼收回的不確定性，節(jié)能家電行業(yè)公司對節(jié)能補(bǔ)貼的確認(rèn)也存在類似問題。

五是混淆會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)變更。個(gè)別上市公司在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)現(xiàn)實(shí)際發(fā)生費(fèi)用與以往年度估計(jì)計(jì)提的金額不符時(shí)，未區(qū)分原因，全部作為前期差錯(cuò)更正調(diào)整以前年度財(cái)務(wù)報(bào)表，以避免新增的費(fèi)用計(jì)入報(bào)告期損益；個(gè)別上市公司因合同糾紛被起訴，一審判決已敗訴，公司很可能需要承擔(dān)賠償義務(wù)，但未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，而是在實(shí)際賠償時(shí)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更計(jì)入賠償當(dāng)期損益。

2. 選擇性確認(rèn)和披露

部分上市公司存在選擇性會(huì)計(jì)確認(rèn)和信息披露的情況，未能完整反映上市公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。

一是未將實(shí)際控制的有限合伙企業(yè)納入合并范圍。個(gè)別上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金等有限合伙企業(yè)，并作為唯一的劣后級持有人，綜合考慮基金的設(shè)立目的等因素，上市公司很可能對該基金存在控制，但未將其納入合并范圍；有的上市公司為有限合伙企業(yè)優(yōu)先級投資人提供擔(dān)保，直到2018年該合伙企業(yè)虧損需要上市公司對優(yōu)先級投資人進(jìn)行補(bǔ)償時(shí)，才將該合伙企業(yè)納入合并范圍。

二是在很可能承擔(dān)賠償責(zé)任的情況下，未確認(rèn)未決訴訟相關(guān)損失。部分上市公司作為被告涉及未決訴訟，在法院已經(jīng)判決其敗訴并要求對原告進(jìn)行賠償?shù)那闆r下，上市公司仍以上訴為由未確認(rèn)相關(guān)損失和預(yù)計(jì)負(fù)債。

三是未確認(rèn)因資產(chǎn)棄置義務(wù)形成的負(fù)債。個(gè)別上市公司從事礦山開采等業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)法律或行政法規(guī)應(yīng)承擔(dān)地質(zhì)環(huán)境恢復(fù)治理等義務(wù)，公司未及時(shí)確認(rèn)上述義務(wù)所導(dǎo)致的負(fù)債，直至被要求開展環(huán)境恢復(fù)治理等特定事項(xiàng)時(shí)才確認(rèn)。

四是存貨出現(xiàn)大額減值或核銷，以前年度可能未足額結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)成本。個(gè)別上市公司當(dāng)期確認(rèn)大額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備或者將存貨大規(guī)模結(jié)轉(zhuǎn)成本，金額遠(yuǎn)高于歷史水平；個(gè)別上市公司通過自查確認(rèn)內(nèi)控存在重大缺陷，導(dǎo)致存貨盤虧，這些情況表明上市公司以前年度可能存在存貨結(jié)轉(zhuǎn)不及時(shí)、少計(jì)營業(yè)成本導(dǎo)致存貨不實(shí)等問題。

五是未充分披露持續(xù)經(jīng)營存在的重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。有的上市公司受政策、市場等重大不利因素影響導(dǎo)致業(yè)績大幅下滑，并且該不利影響可能會(huì)持續(xù)；有的上市公司流動(dòng)資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，營運(yùn)資金為負(fù)，不得不出售經(jīng)營性資產(chǎn)以緩解資金緊張，這些跡象很可能表明公司持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)，但公司未明確披露或避重就輕僅簡單披露其可能存在的持續(xù)經(jīng)營問題。

3. 通過構(gòu)造交易調(diào)節(jié)利潤

部分上市公司通過多種方式構(gòu)造不實(shí)或不公允交易，調(diào)節(jié)利潤，以實(shí)現(xiàn)“保殼”等目的。

一是通過構(gòu)造沒有商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易調(diào)節(jié)利潤。有的上市公司通過小幅增加對聯(lián)營公司的持股比例，認(rèn)為能夠控制該聯(lián)營企業(yè)，據(jù)此對原持有的股權(quán)進(jìn)行重估，確認(rèn)大額收益；有的上市公司通過高價(jià)處置子公司小部分股權(quán)并認(rèn)為喪失控制，對剩余股權(quán)進(jìn)行重估并確認(rèn)處置收益。前述僅通過高價(jià)買賣小比例股權(quán)的方式產(chǎn)生重估收益，缺乏商業(yè)合理性。

二是通過年末突擊交易增加利潤。有的上市公司在臨近年末掛牌出售土地并確認(rèn)處置收益；有的上市公司在年末掛牌轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)，簽訂相應(yīng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并于當(dāng)年確認(rèn)處置收益。通常情況下，短時(shí)間內(nèi)公司較難滿足搬遷、解除抵押等土地交付條件或完成控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，這類因業(yè)績壓力而進(jìn)行的突擊交易合理性存疑。

三是通過關(guān)聯(lián)方交易虛增利潤。部分上市公司出于業(yè)績壓力，將房屋、土地使用權(quán)等非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方，轉(zhuǎn)讓價(jià)格顯著高于市場價(jià)格；有的上市公司當(dāng)年利潤的主要來源是向關(guān)聯(lián)方出售廠房等資產(chǎn)。上市公司因資產(chǎn)處置確認(rèn)了大額收益，關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)合理性以及交易價(jià)格的公允性值得關(guān)注。

總體來看，上市公司能夠較好地理解并執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則，但仍有部分上市公司存在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不到位、會(huì)計(jì)專業(yè)判斷不合理、信息披露不規(guī)范的問題，主要集中在商譽(yù)減值、收入確認(rèn)、金融工具、股權(quán)投資、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、非經(jīng)常性損益等方面。

（一）商譽(yù)減值和相關(guān)信息披露問題

1. 商譽(yù)初始確認(rèn)虛高

（1）未考慮業(yè)績承諾的影響導(dǎo)致商譽(yù)虛高

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，以高業(yè)績承諾為基礎(chǔ)的高估值并購現(xiàn)象較為普遍，高業(yè)績承諾意味著并購方很可能在標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績不達(dá)標(biāo)時(shí)收到來自對手方的或有對價(jià)（現(xiàn)金或股份），并購方應(yīng)在購買日估計(jì)可能收到的或有對價(jià)，并單獨(dú)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，僅有少數(shù)公司能按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定充分考慮可能收回的或有對價(jià)，在確定合并對價(jià)的同時(shí)考慮應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)的金融資產(chǎn)。多數(shù)公司在購買日確定企業(yè)合并成本時(shí)未考慮應(yīng)確認(rèn)的或有對價(jià)因素，導(dǎo)致在商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)高估其金額。

（2）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)確認(rèn)不充分導(dǎo)致商譽(yù)虛高

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，并購重組交易中普遍存在對被收購方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)確認(rèn)不充分并低估其公允價(jià)值的現(xiàn)象。這一現(xiàn)象在新興行業(yè)（如醫(yī)藥生物、傳媒、計(jì)算機(jī)等）表現(xiàn)尤為突出，這些行業(yè)的并購標(biāo)的多為輕資產(chǎn)公司，其商業(yè)價(jià)值很可能來自于未確認(rèn)的無形資產(chǎn)（如客戶關(guān)系、合同權(quán)益等），對這類資產(chǎn)辨認(rèn)不充分導(dǎo)致商譽(yù)金額在初始確認(rèn)時(shí)被高估。

2. 商譽(yù)減值測試問題

（1）未對商譽(yù)進(jìn)行減值測試

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對企業(yè)合并形成的商譽(yù)，在會(huì)計(jì)期末以被并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)當(dāng)期業(yè)績承諾為由，認(rèn)為商譽(yù)不存在減值跡象，未根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，不論其是否存在減值跡象，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。

（2）未考慮歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中反映合并時(shí)歸屬于母公司的商譽(yù)。在對與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組進(jìn)行減值測試時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)組的賬面價(jià)值，將歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)包括在內(nèi)，根據(jù)調(diào)整后的資產(chǎn)組賬面價(jià)值與其可收回金額進(jìn)行比較，以確定包含商譽(yù)的資產(chǎn)組是否發(fā)生減值。發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)按照合并日母公司的持股比例確認(rèn)歸屬于母公司的商譽(yù)減值損失。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在對與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試時(shí)，未調(diào)整資產(chǎn)組的賬面價(jià)值，將歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽(yù)包括在內(nèi)，或未按照合并日母公司的持股比例確認(rèn)歸屬于母公司的商譽(yù)減值損失。

（3）隨意變更商譽(yù)所涉及的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)組一經(jīng)確定，各個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。如需變更，管理層應(yīng)當(dāng)證明該變更是合理的，并進(jìn)行相關(guān)信息披露。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司無合理理由隨意變更商譽(yù)所涉及的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，如商譽(yù)減值測試時(shí)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合與商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)的不一致，或不同會(huì)計(jì)期間將商譽(yù)分?jǐn)傊敛煌Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合；部分上市公司因重組等原因?qū)е律套u(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成發(fā)生改變時(shí)，未重新認(rèn)定相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并重新對商譽(yù)賬面價(jià)值進(jìn)行合理分?jǐn)偂?/span>

3. 商譽(yù)減值披露不充分

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司未按規(guī)定充分披露商譽(yù)減值的相關(guān)信息，如對于商譽(yù)減值測試的過程與方法的披露過于簡單，未充分披露商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的相關(guān)信息；在可收回金額釆用資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定時(shí)，未能根據(jù)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定要求披露重要假設(shè)及其理由、關(guān)鍵參數(shù)（如預(yù)測期增長率、穩(wěn)定期增長率、利潤率、預(yù)測期、折現(xiàn)率等）及其確定依據(jù)等重要信息。

（二）收入準(zhǔn)則相關(guān)問題

1. 新收入準(zhǔn)則實(shí)施相關(guān)問題

和原收入準(zhǔn)則相比，新收入準(zhǔn)則不再區(qū)分銷售商品、提供勞務(wù)和建造合同等不同的業(yè)務(wù)類型，而是要求所有與客戶之間合同產(chǎn)生的收入采用統(tǒng)一的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量方法，同時(shí)對于收入相關(guān)信息的披露也提出了更高要求。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，新收入準(zhǔn)則實(shí)施對A+H上市公司影響總體不大，在首次執(zhí)行日存在因重新計(jì)量而調(diào)整期初留存收益的上市公司數(shù)量占比不到20%,調(diào)整凈資產(chǎn)的金額占2017年末凈資產(chǎn)的比例很小。但是，部分上市公司仍存在對新準(zhǔn)則理解不到位、披露不充分的問題。

（1）首次執(zhí)行日的累積影響數(shù)的調(diào)整問題

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，新收入準(zhǔn)則對于上市公司的某些業(yè)務(wù)產(chǎn)生重新計(jì)量的影響，個(gè)別上市公司僅在2018年財(cái)務(wù)報(bào)表中按照新收入準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而未將相關(guān)累積影響數(shù)調(diào)整首次執(zhí)行日的留存收益。例如，個(gè)別上市公司在2018年按照新收入準(zhǔn)則要求，將不存在重大融資成分的長期應(yīng)收款項(xiàng)原確認(rèn)的相關(guān)折現(xiàn)息調(diào)整當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用凈額，但是未對期初留存收益進(jìn)行調(diào)整；個(gè)別上市公司在2018年度按照新收入準(zhǔn)則的要求，對于客戶獎(jiǎng)勵(lì)積分的分?jǐn)偡椒ㄓ墒Ｓ鄡r(jià)值法，改為按照提供商品或服務(wù)以及獎(jiǎng)勵(lì)積分單獨(dú)售價(jià)的相對比例進(jìn)行分?jǐn)偅俏磳ζ诔趿舸媸找孢M(jìn)行調(diào)整；部分上市公司對執(zhí)行新收入準(zhǔn)則導(dǎo)致的累積影響數(shù)調(diào)整首次執(zhí)行日的留存收益時(shí)，錯(cuò)誤地將影響金額全部計(jì)入未分配利潤，未相應(yīng)調(diào)整盈余公積。

（2）對合同資產(chǎn)和合同負(fù)債的重分類調(diào)整金額不正確

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在對首次執(zhí)行日的資產(chǎn)負(fù)債表按照新收入準(zhǔn)則進(jìn)行調(diào)整時(shí)，直接將原計(jì)入存貨的已完工未結(jié)算款和預(yù)收賬款的賬面價(jià)值分別重分類為合同資產(chǎn)和合同負(fù)債，而未將原計(jì)入存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的虧損合同產(chǎn)生的預(yù)計(jì)合同損失重分類為預(yù)計(jì)負(fù)債，亦未將原預(yù)收賬款中包含的增值稅予以扣除。

（3）新收入準(zhǔn)則披露問題

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司未遵循新準(zhǔn)則規(guī)定對收入相關(guān)的信息予以充分披露。例如未結(jié)合公司具體業(yè)務(wù)披露收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策，而是完全照搬準(zhǔn)則規(guī)定；未按收入主要類別披露收入的分解信息；在披露首次執(zhí)行新收入準(zhǔn)則對當(dāng)年年初財(cái)務(wù)報(bào)表的影響時(shí)，僅列示影響的相關(guān)項(xiàng)目和金額，未披露調(diào)整性質(zhì)及原因等信息；未披露與原準(zhǔn)則相比，執(zhí)行新收入準(zhǔn)則對當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的影響金額等。

2. 收入確認(rèn)時(shí)未考慮銷售商品價(jià)款收回的可能性

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，銷售商品收入要滿足相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)時(shí)，才能予以確認(rèn)。企業(yè)在確定銷售商品價(jià)款收回的可能性時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合與客戶交往的經(jīng)驗(yàn)、政府有關(guān)政策、銀行等其他方面獲取的信息進(jìn)行分析。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司的商品銷售對價(jià)中包含來自政府的補(bǔ)貼，該補(bǔ)貼的申報(bào)需要滿足一定條件，公司在發(fā)出商品時(shí)即確認(rèn)收入，而未考慮商品銷售價(jià)款收回的不確定性。例如，新能源汽車補(bǔ)貼政策要求部分類型新能源汽車?yán)塾?jì)行駛里程達(dá)到規(guī)定公里數(shù)才能取得補(bǔ)貼資金。公司應(yīng)根據(jù)政府補(bǔ)貼政策，結(jié)合以往賣出車輛的行駛數(shù)據(jù)、買方實(shí)際運(yùn)營能力、信譽(yù)狀況以及銷售合同條款中有關(guān)車輛所有權(quán)、在買方無法獲取補(bǔ)貼款時(shí)對相關(guān)價(jià)款的追償權(quán)等，判斷商品銷售價(jià)款收回的可能性。對于已經(jīng)發(fā)出、但尚未滿足收入確認(rèn)條件的車輛，應(yīng)根據(jù)銷售合同中有關(guān)車輛所有權(quán)、無法獲得補(bǔ)貼款時(shí)對客戶的追償權(quán)等約定，結(jié)合車輛的損耗情況以及買方的還款能力等因素，估計(jì)相關(guān)存貨的可變現(xiàn)凈值，并相應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

3. 未正確區(qū)分應(yīng)收賬款減值和收入調(diào)整

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款為基礎(chǔ)計(jì)量收入。對于因所提供商品或服務(wù)相關(guān)的原因，導(dǎo)致合同價(jià)款發(fā)生變化或調(diào)整的，如商業(yè)折扣、銷售折讓等，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整收入金額。對于銷售商品或提供勞務(wù)確認(rèn)的應(yīng)收款項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日基于信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行減值測試。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司未區(qū)分原因，簡單將預(yù)計(jì)無法從客戶收回的全部或部分應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。對于無法收回的應(yīng)收賬款，上市公司應(yīng)對其原因進(jìn)行分析。如果是因所銷售的商品或者提供的勞務(wù)本身未達(dá)到合同要求，或是向客戶提供了折扣等因素，導(dǎo)致客戶無需支付合同款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)作為合同對價(jià)的調(diào)整，將預(yù)計(jì)無法收回的款項(xiàng)沖減收入；如果是由于在后續(xù)期間相關(guān)情況發(fā)生變化導(dǎo)致前期確認(rèn)的應(yīng)收賬款（例如應(yīng)收政府節(jié)能補(bǔ)貼款）無法收回，應(yīng)將其視為對商品銷售收入估計(jì)的調(diào)整，將預(yù)計(jì)無法收回的補(bǔ)貼款沖減當(dāng)期收入；如果是由于客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致款項(xiàng)很可能無法收回，則應(yīng)當(dāng)對該應(yīng)收賬款進(jìn)行減值測試，并根據(jù)減值測試的結(jié)果計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

4. 錯(cuò)誤地將置換產(chǎn)能減量指標(biāo)產(chǎn)生的收益列報(bào)為收入

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司按照“三去一降一補(bǔ)”政策關(guān)閉退出部分礦井或其他落后產(chǎn)能，并將減量的產(chǎn)能指標(biāo)進(jìn)行公開交易，取得的價(jià)款作為當(dāng)期收入。對于此類交易，上市公司應(yīng)根據(jù)交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：如果認(rèn)為交易實(shí)質(zhì)類似于公司轉(zhuǎn)讓其無形資產(chǎn)，相關(guān)收益應(yīng)列報(bào)為資產(chǎn)處置收益；如果認(rèn)為是源于政府的特定政策而從事該置換交易并獲取補(bǔ)貼的，相關(guān)收益應(yīng)列報(bào)為其他收益。

（三）金融工具準(zhǔn)則相關(guān)問題

1. 新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施相關(guān)問題

與原金融工具準(zhǔn)則相比，新金融工具準(zhǔn)則按照企業(yè)持有金融資產(chǎn)的“業(yè)務(wù)模式”和“金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量特征”將金融資產(chǎn)分類由“四分類”改為“三分類”，新的分類標(biāo)準(zhǔn)充分考慮金融工具特點(diǎn)，同時(shí)與企業(yè)對金融工具的管理和運(yùn)營模式相結(jié)合；將金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”，更加及時(shí)、足額地計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化信息披露相關(guān)要求。2018年A+H股上市公司首次執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，總體而言，新金融工具準(zhǔn)則過渡轉(zhuǎn)換較為平穩(wěn)，對A+H股上市公司影響不大。上市公司能夠掌握和運(yùn)用新金融工具準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和信息披露，但在執(zhí)行中仍存在分類不合理、減值不正確、信息披露不充分等問題。

（1）金融資產(chǎn)分類相關(guān)問題

根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，對于具備與基本借貸安排相一致的合同現(xiàn)金流量特征的金融資產(chǎn)，如果公司管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量又以出售為目標(biāo)，則該項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司出于資金壓力或者其他原因，將應(yīng)收票據(jù)以貼現(xiàn)或背書等形式轉(zhuǎn)讓并終止確認(rèn)，且該類業(yè)務(wù)發(fā)生較為頻繁、涉及金額也較大。在這種情況下，上市公司管理該應(yīng)收票據(jù)的業(yè)務(wù)模式可能不是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)，導(dǎo)致其持有的應(yīng)收票據(jù)不應(yīng)被劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。

（2）金融工具減值相關(guān)問題

一是預(yù)期信用損失的核算范圍有誤。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同等均需按準(zhǔn)則要求采用“預(yù)期信用損失法”進(jìn)行減值測試。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司針對應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收關(guān)聯(lián)方往來款，以及金額重大的對外財(cái)務(wù)擔(dān)保合同，未按規(guī)定計(jì)提相關(guān)預(yù)期信用損失。

二是預(yù)期信用損失階段劃分不正確。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)應(yīng)將金融工具發(fā)生信用減值的過程按照信用風(fēng)險(xiǎn)程度分為三個(gè)階段，并在資產(chǎn)負(fù)債表日評估金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加，對于不同階段金融工具的減值應(yīng)用不同的會(huì)計(jì)處理方法。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對于金融工具減值的三階段劃分不正確，沒有在資產(chǎn)負(fù)債表日評估金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加，以及是否已發(fā)生信用減值，籠統(tǒng)地將信用減值都劃分為第一階段。例如，對于債務(wù)人已申請破產(chǎn)的長期應(yīng)收款，應(yīng)屬于初始確認(rèn)后已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，上市公司未將其劃分為第三階段，未按照整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失計(jì)量損失準(zhǔn)備。

三是預(yù)期信用損失模型的計(jì)量問題。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)需要按照預(yù)期信用損失模型計(jì)量相關(guān)金融資產(chǎn)的減值損失并進(jìn)行適當(dāng)披露。企業(yè)在評估預(yù)期信用損失時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮所有合理且有依據(jù)的信息，包括前瞻性信息，合理確定相關(guān)資產(chǎn)的減值方法和減值參數(shù)，并在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行重新評估。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司并未在新金融工具準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換日對應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備做任何調(diào)整，預(yù)期信用損失的計(jì)量參數(shù)與原金融工具準(zhǔn)則下的參數(shù)也基本相同，可能并未恰當(dāng)考慮預(yù)期信用損失模型的相關(guān)規(guī)定并進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

（3）新金融工具準(zhǔn)則的披露問題

根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)定性及定量的信息，如風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)、信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加的判斷標(biāo)準(zhǔn)、確定已發(fā)生信用減值的依據(jù)、如何考慮前瞻性信息、金融工具減值相關(guān)的輸入值、假設(shè)和估值技術(shù)、預(yù)期信用損失三階段的情況等。在首次執(zhí)行當(dāng)年，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)按照準(zhǔn)則的銜接規(guī)定披露相關(guān)信息。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則存在披露不充分的問題，例如對于金融資產(chǎn)的預(yù)期信用損失沒有充分披露具體參數(shù)的確定方法，前瞻性信息的考慮因素，預(yù)期信用損失三階段的情況以及準(zhǔn)則規(guī)定的其他關(guān)鍵定性和定量信息。在披露首次執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則對當(dāng)年年初財(cái)務(wù)報(bào)表的影響時(shí)，僅列示影響的相關(guān)項(xiàng)目和金額，未披露調(diào)整性質(zhì)及原因以及準(zhǔn)則規(guī)定的其他信息。

2. 金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)

（1）存在減值的客觀證據(jù)時(shí)

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司的金融資產(chǎn)在以前年度已經(jīng)存在減值的客觀證據(jù)，但未計(jì)提減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致2018年集中確認(rèn)大額資產(chǎn)減值損失，存在“洗大澡”的嫌疑。例如，個(gè)別上市公司的債務(wù)人在以前年度已經(jīng)出現(xiàn)了違約、敗訴、失信等行為，但是未針對其應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提合理的壞賬準(zhǔn)備；個(gè)別上市公司在以前年度已發(fā)現(xiàn)其投資的企業(yè)發(fā)生巨額虧損，并已向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行以收回投資，但是未對可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值；部分上市公司在2018年對各類應(yīng)收款項(xiàng)、其他應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行全面清查，并集中確認(rèn)大額減值損失。

（2）對已處置子公司的應(yīng)收款項(xiàng)未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

上市公司對子公司的應(yīng)收款項(xiàng)需在合并報(bào)表中抵銷，但在處置子公司后，應(yīng)在處置時(shí)點(diǎn)對被處置子公司的應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行減值測試，并根據(jù)減值測試結(jié)果充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，有的上市公司在處置虧損的子公司后，仍擁有對該公司金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)。被處置的子公司已資不抵債，償債能力明顯不足，但上市公司未對相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提充分的壞賬準(zhǔn)備。

3. 未正確區(qū)分金融負(fù)債和權(quán)益工具

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司合并范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)化主體為有限壽命的主體（例如明確約定合伙期限的合伙企業(yè)），上市公司在合并報(bào)表中將該結(jié)構(gòu)化主體其他投資人的出資分類為少數(shù)股東權(quán)益。對于此類結(jié)構(gòu)化主體其他投資人的出資，在個(gè)別報(bào)表層面和合并報(bào)表層面應(yīng)當(dāng)分別考慮。在有限合伙企業(yè)個(gè)別報(bào)表層面，如果其僅在清算時(shí)才有義務(wù)向投資方按比例交付其凈資產(chǎn)，且同時(shí)滿足特殊金融工具的其他特征，應(yīng)分類為權(quán)益工具。在合并報(bào)表層面，企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)整體，由于該結(jié)構(gòu)化主體到期清算是確定事件且不受企業(yè)集團(tuán)的控制，在清算時(shí)承擔(dān)了向其他方交付現(xiàn)金的義務(wù)，應(yīng)當(dāng)將其他方的出資分類金融負(fù)債。

4. 未正確核算與股權(quán)投資相關(guān)的衍生工具

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，衍生工具如果附屬于一項(xiàng)金融工具但根據(jù)合同規(guī)定可以獨(dú)立于該金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，或者具有與該金融工具不同的交易對手方，則該衍生工具不是嵌入衍生工具，應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)單獨(dú)存在的衍生工具處理。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司與被投資公司簽訂投資協(xié)議的同時(shí)與其他投資方約定上市公司自其他投資方收取約定收益，不再享有被投資公司的損益。兩份協(xié)議交易對手不同，應(yīng)當(dāng)視為兩項(xiàng)單獨(dú)的工具，分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。具體而言，上市公司對被投資公司的股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照長期股權(quán)投資準(zhǔn)則或金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行處理，上市公司與其他投資方之間的安排應(yīng)當(dāng)作為衍生工具進(jìn)行處理。

5. 錯(cuò)誤地抵銷金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分別列示，不得相互抵銷，除非可以同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件：第一，企業(yè)具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利是當(dāng)期可執(zhí)行的；第二，企業(yè)計(jì)劃以凈額結(jié)算，或同時(shí)變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司對同一公司具有應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，該公司已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，上市公司預(yù)計(jì)很可能無法收回其應(yīng)收賬款，但卻將對該公司的應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款進(jìn)行抵銷，按凈額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

6. 錯(cuò)誤地將未到期已保理的商業(yè)匯票終止確認(rèn)

根據(jù)票據(jù)法及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，在轉(zhuǎn)讓合同中未明確約定不附追索權(quán)的情況下，商業(yè)承兌匯票即使貼現(xiàn)、背書或保理，與其所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)并沒有轉(zhuǎn)移，不滿足終止確認(rèn)條件。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司終止確認(rèn)了未到期已保理的商業(yè)承兌匯票，票據(jù)到期被拒付，公司對相關(guān)的追索訴訟確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，并披露為非經(jīng)常性損益。商業(yè)承兌匯票的信用風(fēng)險(xiǎn)較高，在附有追索權(quán)進(jìn)行保理的情況下不應(yīng)終止確認(rèn)，同時(shí)應(yīng)確認(rèn)相關(guān)金融負(fù)債；如果保理后被拒付，上市公司應(yīng)當(dāng)對該應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，并計(jì)入經(jīng)常性損益。

7. 未正確計(jì)量長期借款手續(xù)費(fèi)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債時(shí)，如果以攤余成本計(jì)量，則相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入初始確認(rèn)金額。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司將取得的長期借款作為以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債，卻將取得該借款發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等相關(guān)交易費(fèi)用單獨(dú)列報(bào)為長期待攤費(fèi)用。

（四）股權(quán)投資相關(guān)問題

1. 金融工具與長期股權(quán)投資分類不正確

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，當(dāng)公司對被投資單位具有共同控制或重大影響時(shí)，應(yīng)將所持被投資單位股權(quán)作為以權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司在對被投資單位持股比例未發(fā)生變化的情況下，將所持股權(quán)從可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)為以權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，同時(shí)將該股權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，以及其他綜合收益中累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入投資收益。一般而言，被投資單位股權(quán)結(jié)構(gòu)及對被投資單位持股比例等未發(fā)生變化的情況下，公司不應(yīng)在不同的會(huì)計(jì)期間，就該股權(quán)是否對被投資單位存在重大影響，作出不同的會(huì)計(jì)判斷。

2. 長期股權(quán)投資權(quán)益法核算未遵循準(zhǔn)則規(guī)定

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算存在的問題包括：一是上市公司未以取得投資時(shí)被投資企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對被投資企業(yè)的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)投資收益；二是上市公司對于向聯(lián)營企業(yè)出售資產(chǎn)形成的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，未按投資比例進(jìn)行抵銷；三是上市公司喪失對聯(lián)營企業(yè)的重大影響，在將長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)入金融資產(chǎn)核算時(shí)，未以喪失重大影響之日該股權(quán)投資的公允價(jià)值作為金融資產(chǎn)的初始成本；四是上市公司處置聯(lián)營企業(yè)部分股權(quán)但未喪失重大影響，在確認(rèn)處置損益時(shí)，未將長期股權(quán)投資賬面價(jià)值中包含的內(nèi)含商譽(yù)金額按比例結(jié)轉(zhuǎn)；五是上市公司對被投資企業(yè)喪失控制權(quán)但仍有重大影響，個(gè)別報(bào)表中對剩余股權(quán)未視同自取得時(shí)即采用權(quán)益法核算進(jìn)行調(diào)整。

3. 權(quán)益法核算的股權(quán)投資有關(guān)的遞延所得稅問題

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，與長期股權(quán)投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，如果投資企業(yè)能夠控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間，并且該暫時(shí)性差異在可預(yù)見的未來很可能不會(huì)轉(zhuǎn)回，不應(yīng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債。對于采用權(quán)益法核算并擬長期持有的聯(lián)營企業(yè)投資通常屬于這種情形。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司董事會(huì)已經(jīng)通過了轉(zhuǎn)讓其所持有的聯(lián)營企業(yè)股權(quán)的議案，并且已經(jīng)收到交易對方支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，表明其對該聯(lián)營企業(yè)股權(quán)投資的持有意圖已經(jīng)由長期持有變?yōu)閷ν獬鍪?，但是公司未就該長期股權(quán)投資賬面價(jià)值高于計(jì)稅基礎(chǔ)所產(chǎn)生的暫時(shí)性差異確認(rèn)相關(guān)遞延所得稅負(fù)債。

4. 未正確計(jì)量或有對價(jià)公允價(jià)值

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，非同一控制下企業(yè)合并中，購買方應(yīng)將合并協(xié)議約定的或有對價(jià)按照其在購買日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本，并確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債；屬于金融工具的，應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。涉及股份補(bǔ)償?shù)模蛴袑r(jià)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)以根據(jù)協(xié)議確定的補(bǔ)償股份數(shù)，乘以或有對價(jià)確認(rèn)時(shí)該股份的市價(jià)計(jì)算，同時(shí)考慮標(biāo)的企業(yè)未來業(yè)績預(yù)測情況、或有對價(jià)支付方信用風(fēng)險(xiǎn)及償付能力、其他方連帶擔(dān)保責(zé)任、貨幣時(shí)間價(jià)值等因素。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司在資產(chǎn)負(fù)債表日對或有對價(jià)形成的金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，錯(cuò)誤地采用補(bǔ)償協(xié)議中約定的發(fā)行價(jià)格確定補(bǔ)償股份的公允價(jià)值，未采用資產(chǎn)負(fù)債表日公司股票的市場交易價(jià)格。此外，個(gè)別上市公司在出售方持有的公司股份已被質(zhì)押或凍結(jié)的情況下，仍然簡單將合同約定需返還的金額認(rèn)定為該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，而未考慮取得該股份補(bǔ)償?shù)目赡苄缘纫蛩貙蛴袑r(jià)計(jì)量的影響。

（五）企業(yè)合并與合并財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)問題

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，合并報(bào)表范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂剖侵竿顿Y方擁有對被投資方的權(quán)力，通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。投資方應(yīng)綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況判斷是否享有控制，如被投資方的設(shè)立目的、相關(guān)活動(dòng)以及如何對相關(guān)活動(dòng)作出決策、投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的活動(dòng)等。

1. 對結(jié)構(gòu)化主體的控制判斷不正確

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司僅基于有限合伙人的身份，就認(rèn)為對其投資的合伙企業(yè)不具有控制，未納入合并報(bào)表范圍。例如有的上市公司作為有限合伙人持有結(jié)構(gòu)化主體99%份額，剩余1%份額由普通合伙人持有，普通合伙人作為執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)化主體日常事務(wù)的管理并收取固定報(bào)酬。該結(jié)構(gòu)化主體的設(shè)立目的是服務(wù)于上市公司的并購或融資需求，上市公司參與并主導(dǎo)其設(shè)立。這種情況下，上市公司依據(jù)持有的份額按比例承擔(dān)和分享了該結(jié)構(gòu)化主體絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)和可變回報(bào)，并且結(jié)合其設(shè)立目的，應(yīng)將其納入合并報(bào)表范圍。

2. 對喪失控制權(quán)的判斷不正確

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司僅通過與其他投資方簽署附期限的一致行動(dòng)協(xié)議或?qū)⒆庸静糠直頉Q權(quán)暫時(shí)授予其他股東就認(rèn)定不再控制該子公司；個(gè)別上市公司在對子公司持股比例未發(fā)生變化的情況下，僅通過改變子公司章程、協(xié)議或投票權(quán)等約定就認(rèn)為喪失對子公司的控制，并確認(rèn)了股權(quán)處置收益。

3. 未將主動(dòng)申請破產(chǎn)重整的子公司納入合并范圍

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司的控股股東向法院提請對凈資產(chǎn)為負(fù)的子公司進(jìn)行破產(chǎn)重整，法院指定某律師事務(wù)所為管理人后，上市公司便不再將其納入合并范圍，并將已在合并報(bào)表中確認(rèn)的超額虧損轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益。大多數(shù)情況下，破產(chǎn)重整的公司在管理人的監(jiān)管和幫助下，通過業(yè)務(wù)重整和債務(wù)調(diào)整，擺脫經(jīng)營困難，重獲經(jīng)營能力，不能簡單以進(jìn)入破產(chǎn)重整即認(rèn)為喪失對子公司的控制。

（六）非經(jīng)常性損益

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號---非經(jīng)常性損益》（2008年修訂），非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。上市公司應(yīng)對照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對非經(jīng)常性損益的認(rèn)定不正確，主要表現(xiàn)為：一是將與日常經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)事項(xiàng)產(chǎn)生的損益，如處置積壓存貨產(chǎn)生的損失、子公司因失去主要客戶而產(chǎn)生的停工損失等認(rèn)定為非經(jīng)常性損益；二是未根據(jù)公司經(jīng)營特征、相關(guān)交易和事項(xiàng)發(fā)生的頻次及性質(zhì)進(jìn)行判斷，將處置子公司、聯(lián)營公司股權(quán)產(chǎn)生的投資收益作為經(jīng)常性損益披露；三是將股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等待期內(nèi)攤銷確認(rèn)的相關(guān)費(fèi)用作為非經(jīng)常性損益披露，或?qū)⑷∠蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃確認(rèn)的加速行權(quán)費(fèi)用作為經(jīng)常性損益披露；四是未正確區(qū)分減值損失與資產(chǎn)處置損失，將處置長期資產(chǎn)時(shí)未及時(shí)足額計(jì)提減值準(zhǔn)備的部分確認(rèn)為處置損失，并計(jì)入非經(jīng)常性損益；五是僅將計(jì)入營業(yè)外收支的項(xiàng)目作為非經(jīng)常性損益披露，而未考慮計(jì)入“其他收益”和“資產(chǎn)處置收益”的項(xiàng)目等。

（七）列報(bào)和披露

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循與財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)相關(guān)的準(zhǔn)則規(guī)定，正確列報(bào)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并充分披露與理解財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的重要信息，以向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供決策有用信息。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，存在列報(bào)不規(guī)范、披露不充分的問題。

1. 資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)和非流動(dòng)分類問題

資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照流動(dòng)性分別分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行列示。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性分類存在以下問題：

一是未將長期借款保證金列示為非流動(dòng)資產(chǎn)。部分上市公司在銀行存入為取得該銀行長期借款提供質(zhì)押擔(dān)保的保證金，在相關(guān)長期借款清償之前，公司不能支取或使用該保證金，應(yīng)列示為非流動(dòng)資產(chǎn)。

二是未將附投資人回售權(quán)的應(yīng)付債券列示為流動(dòng)負(fù)債。部分上市公司發(fā)行附回售選擇權(quán)的公司債券，面臨投資人可能于資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)行使該回售選擇權(quán)。在這種情況下，上市公司無權(quán)自主地將清償該債券的義務(wù)推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上，應(yīng)列示為一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債。

三是未將企業(yè)承擔(dān)的回購限制性股票的義務(wù)列示為流動(dòng)負(fù)債。部分上市公司授予員工限制性股票，并在員工離職或未滿足業(yè)績條件時(shí)承擔(dān)股票回購義務(wù)。由于公司無法控制員工是否在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以內(nèi)離職，也無權(quán)自主地將清償時(shí)間推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上，應(yīng)將承擔(dān)的回購限制性股票的義務(wù)相關(guān)的負(fù)債列示為流動(dòng)負(fù)債。

2. 持有待售和終止經(jīng)營問題

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，企業(yè)主要通過出售而非持續(xù)使用一項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)或處置組收回其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)在其滿足特定條件時(shí)，劃分為持有待售類別。企業(yè)在利潤表中列示的終止經(jīng)營損益應(yīng)當(dāng)包括終止經(jīng)營的減值損失和轉(zhuǎn)回金額等經(jīng)營損益及處置損益。對于當(dāng)期列報(bào)的終止經(jīng)營，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表中，將原作為持續(xù)經(jīng)營損益列報(bào)的信息重新作為可比會(huì)計(jì)期間的終止經(jīng)營損益列報(bào)。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司已簽訂處置土地使用權(quán)及地上建筑物的合同，并于資產(chǎn)負(fù)債表日前收到部分交易價(jià)款，相關(guān)非流動(dòng)資產(chǎn)符合持有待售的判斷標(biāo)準(zhǔn)，但未被分類為持有待售資產(chǎn)，亦未披露相關(guān)處置費(fèi)用及公允價(jià)值等信息；部分上市公司在報(bào)告期內(nèi)處置子公司構(gòu)成終止經(jīng)營，在利潤表中列報(bào)終止經(jīng)營凈利潤時(shí)，未包括處置該子公司的處置損益，亦未將可比期間相關(guān)信息重新列報(bào)為終止經(jīng)營凈利潤。

3. 現(xiàn)金流量表相關(guān)問題

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資及其處置活動(dòng)。籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。經(jīng)營活動(dòng)，是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在編制現(xiàn)金流量表時(shí)存在以下問題：一是未將劃分為持有待售類別子公司的非受限貨幣資金包括在現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物中；二是將收到的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助、代扣代繳個(gè)稅手續(xù)費(fèi)返還分類為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，未分類為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；三是將與定期存單存入或到期相關(guān)的資金收付分類為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，未分類為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量；四是未綜合考慮與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間是否存在業(yè)務(wù)往來等因素，簡單將與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金往來全部分類為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；五是在合并報(bào)表中將購買子公司少數(shù)股權(quán)支付的現(xiàn)金分類為投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，未分類為籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。

4. 每股收益列報(bào)問題

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在報(bào)告期內(nèi)以資本公積金轉(zhuǎn)增資本，但是未按調(diào)整后的股份數(shù)重新計(jì)算比較期間的每股收益，導(dǎo)致各列報(bào)期間的每股收益信息不可比。

5. 其他披露問題

除上述提及的問題之外，部分上市公司還存在對報(bào)告期業(yè)績產(chǎn)生重大影響的交易和事項(xiàng)披露不充分的問題，例如，上市公司在報(bào)告期因轉(zhuǎn)讓合同權(quán)利和出售債權(quán)確認(rèn)大額收益，占當(dāng)年利潤總額的比例超過100%，上市公司在年報(bào)中對該交易的相關(guān)信息披露甚少。此外，個(gè)別上市公司在年報(bào)中披露的信息存在低級錯(cuò)誤，或者無法勾稽、前后矛盾等問題。

目前，主板上市公司已全面執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，除上市首年豁免披露等特定情形外，所有主板上市公司應(yīng)在披露2018年年度報(bào)告的同時(shí)披露內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。對于中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司，近年來深交所規(guī)則層面也加強(qiáng)了內(nèi)控信息披露和相關(guān)鑒證要求。截至2019年4月30日，滬深交易所A股上市公司共有2,709家發(fā)布了2018年度內(nèi)部控制審計(jì)或鑒證報(bào)告。其中標(biāo)準(zhǔn)無保留意見2,571家，占比94.91%；帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見60家，占比2.21%；保留意見3家，占比0.11%；無法表示意見1家，占比0.04%；否定意見74家，占比2.73%。

總體來看，上市公司基本能夠遵循相關(guān)內(nèi)部控制信息披露要求，但仍存在內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告內(nèi)容不完整、內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告內(nèi)容前后矛盾或與年度報(bào)告內(nèi)容不一致、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷區(qū)分不準(zhǔn)確等問題。

（一）內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告內(nèi)容不完整

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第21號——年度內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告的一般規(guī)定》（以下簡稱21號文）的相關(guān)要求，內(nèi)部控制評價(jià)范圍應(yīng)當(dāng)披露納入評價(jià)范圍的主要單位、業(yè)務(wù)和事項(xiàng)以及高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，并披露納入評價(jià)范圍單位資產(chǎn)總額占公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額的百分比及營業(yè)收入合計(jì)占公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表營業(yè)收入總額的百分比。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，一些上市公司未按要求披露納入評價(jià)范圍單位資產(chǎn)總額占公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額百分比等相關(guān)信息。

21號文規(guī)定，內(nèi)部控制評價(jià)工作的信息披露要求包括內(nèi)部控制評價(jià)范圍、內(nèi)部控制評價(jià)工作依據(jù)及內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，以及內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定及整改情況。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司未披露缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)信息；某些上市公司重大及重要缺陷的整改情況披露不完整，未披露擬采取的具體整改計(jì)劃、整改責(zé)任人、預(yù)計(jì)完成時(shí)間等信息；個(gè)別上市公司存在內(nèi)部控制缺陷長期未得到有效整改的情況。

（二）內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告內(nèi)容前后矛盾或與年報(bào)內(nèi)容不一致

年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司存在內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告前后矛盾或與年報(bào)內(nèi)容不一致的情況。個(gè)別上市公司內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告評價(jià)結(jié)論指出不存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷，但內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定及整改計(jì)劃中又指出報(bào)告期內(nèi)公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷；個(gè)別上市公司年度報(bào)告內(nèi)部控制部分與內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告披露的“納入評價(jià)范圍單位資產(chǎn)總額占合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額的百分比”不一致；另有上市公司在年度報(bào)告中披露不存在內(nèi)部控制缺陷，但在內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告中指出公司內(nèi)部控制部分失效并存在缺陷，相互矛盾。此外，個(gè)別上市公司在內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告特定章節(jié)指出財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制無效、非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效，但又在同一報(bào)告的其他章節(jié)作出相反表述。

（三）未正確區(qū)分財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷

21號文要求，內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定及整改情況應(yīng)當(dāng)區(qū)分財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別審計(jì)機(jī)構(gòu)未能準(zhǔn)確區(qū)分內(nèi)部控制的缺陷類別，將財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定為非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷。例如，某上市公司2015年參與出資成立某基金，并為該基金相關(guān)貸款融資業(yè)務(wù)向銀行出具《資金支持安慰函》，承擔(dān)本息無法按時(shí)償還的差額補(bǔ)足義務(wù)。前述事項(xiàng)公司未提交董事會(huì)及股東大會(huì)審議，也未在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露和評估其財(cái)務(wù)影響，審計(jì)師在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中將其認(rèn)定為非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷。鑒于該事項(xiàng)對財(cái)務(wù)報(bào)告存在重大影響，內(nèi)控審計(jì)報(bào)告中內(nèi)部控制缺陷的區(qū)分不符合相關(guān)規(guī)定要求。

（四）未對內(nèi)部控制評價(jià)結(jié)論與內(nèi)控審計(jì)意見的差異進(jìn)行合理說明和解釋

21號文要求，公司對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的評價(jià)結(jié)論與注冊會(huì)計(jì)師對財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的審計(jì)意見存在差異的，以及公司與注冊會(huì)計(jì)師對非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷的披露存在差異的，公司應(yīng)在年度報(bào)告內(nèi)部控制的相關(guān)章節(jié)中予以說明，并解釋差異原因。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司在其出具的內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告中內(nèi)部控制評價(jià)結(jié)論為有效，而內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告顯示由于貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理失效，會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表編制、存貨庫存管理、對子公司股權(quán)管理相關(guān)的內(nèi)部控制存在重大缺陷，被審計(jì)師出具否定意見。該上市公司未在年度報(bào)告內(nèi)部控制的相關(guān)章節(jié)對內(nèi)部控制評價(jià)結(jié)論與內(nèi)部控制審計(jì)意見存在差異的情形予以說明并解釋差異原因。